Tipologia di operazioni

 

      Leveraged Buy-Out

      Development Capital

Caratteristiche e posizionamento di mercato delle società Target

  • Significativa e stabile generazione di cash flow
  • Settori maturi e/o opportunità di miglioramento dei margini attraverso il miglioramento dell’efficienza operativa
  • Crescita/sviluppo (investimenti nell’incremento di capacità produttiva per accelerare la crescita)
  • Ristrutturazione finanziaria
    (in presenza di EBITDA positivo)
  • Opportunità di consolidamento del settore tramite acquisizioni/fusioni

Caratteristiche tipiche dell’operazione

  • Quote di maggioranza, anche in co-investimento con altri fondi chiusi
  • Possibile non essere in maggioranza relativa, a condizione di avere competenze distintive sul settore
    o sulla specifica operazione
  • Significative quote di minoranza
  • Principale socio finanziario
  • Azionista di maggioranza è tipicamente l’imprenditore/
    amministratore delegato

Periodo di investimento tipico

  • 3/4 anni
  • 4/5 anni

Ragioni dell’operazione per il venditore

  • Passaggio generazionale
  • Family o Management buy-out
  • Uscita da precedente LBO
  • Necessità di rafforzare la compagine sociale
  • Opportunità di acquisizioni